1、新年来，银行理财业务违规操作频现

2月18日，河南银保监局周口分局行政处罚信息公开表显示，建设银行周口分行用流动资金贷款承接本行不能到期兑付的理财产品，严重违反审慎经营规则，被处以25万元罚款。

（图片来源：中国银行业监督管理委员会河南监管局）

北京商报记者了解到，根据《流动资金贷款管理暂行办法》规定：贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。事实上，北京商报记者注意到，银行理财相关罚单并非孤例。

2月1日，日照银保监分局行政处罚信息公开表显示，日照银行办理贸易背景不真实的贴现业务、贷后信贷资金监控不到位、违规为本行理财产品提供融资、未按规定进行信息科技风险管控，罚款155万元。

1月24日，银保监会金华监管分局罚单显示，建设银行金华分行因信贷资金违规流入股市；信贷资金挪用于购买理财产品；信贷资金挪用于股权投资，被罚款70万元。

1月22日，湖北银保监局机关行政处罚信息公开表显示，武汉农村商业银行对“自营资金与理财资金未进行风险隔离，自营资金通过多项资管计划承接本行理财资金投资风险”违规问题负承办责任，被监管给予警告。

更早之前，2018年10月，晋商银行临汾分行存在违规用信贷资金变相承接本行到期理财产品的违法违规事实，被罚款20万元。

根据上述罚单，此类罚单主要涉及银行违规情况包括：为银行理财产品提供融资或担保；理财产品之间未能实现相分离；银行自营资金与理财资金未进行风险隔离，以及自营资金通过多项资管计划承接本行理财资金投资风险等问题。

根据此前银保监会官网披露的罚单，因银行理财刚兑问题被罚的案由还包括：以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品、理财产品销售文本使用误导性语言等。虽然银保监会没写明具体如何误导销售理财产品，但目前在不少银行理财产品的销售中，银行的销售人员为了能提高理财销售量，仍会通过口头承诺或是其他方式向投资者许诺保本保收益。

2、6家银行遭罚1.56亿

银保监会连开10张巨额罚单，理财承诺刚兑、违规“输血”楼市成重灾区。

12月7日，银保监会开出10张巨额罚单，罚没共计1.563亿元。本次受罚的银行共有6家，分别是民生银行、渤海银行、光大银行、浙商银行、交通银行、中信银行，其中，除交通银行外，其余5家银行都收到千万级罚单，浙商银行更是收到5550万元最大罚单。

总体看，本次银行受罚的原因主要集中在理财资金违规投资、贷款业务违反审慎经营规定、同业业务及票据业务违规等，这些领域也一直是银行受罚的“重灾区”。不过，此次6家银行之所以被罚，都存在理财业务违规行为，这也说明银行理财在按照资管新规、理财细则转型过程中，仍存在“走老路”的问题，银行理财业务转型任重道远。

银行理财刚性兑付难打破。

多家银行又吃大罚单。根据统计，本次浙商银行被罚5550万元、民生银行被罚3360万元、渤海银行被罚2530万元、中信银行被罚2280万元、光大银行被罚1120万元。交通银行虽然罚没金额未超千万，但也达到了740万元。此外，民生银行两名员工因管理失责累计被罚50万元。

值得注意的是，理财业务违规是本次6家受罚银行的共有处罚案由，足见尽管资管新规落地后，银行理财业务转型依旧艰难，“贪恋”过去刚性兑付、违规投资资产的老路子。

有意思的是，在诸多理财业务的违规操作中， “为非保本理财产品提供保本承诺”被多数受罚银行“中招”，包括民生银行、渤海银行、中信银行。

而且，光大银行的一个受罚案由是“以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品”，浙商银行的“理财产品销售文本使用误导性语言”情况也类似，虽然银保监会没写明具体如何误导销售理财产品，但据证券时报记者了解，目前在不少银行理财产品的销售中，银行的销售人员为了能提高理财销售量，仍会通过口头承诺或是其他方式向投资者许诺保本保收益。

“尽管资管新规要求打破刚性兑付，但银行理财的投资者多属于风险厌恶型，完全的净值化转型、不承诺保本保收益对他们来说一时半会难以接受，投资者教育需要时间，短期内银行理财还是会想方设法刚兑，谁都不愿意做第一家打破刚兑的银行。”一国有大行资管部人士对证券时报记者表示。

受罚银行的理财业务都有类似的违规行为，也说明银行理财打破刚性兑付任重道远。

依旧高压严控理财资金“输血”楼市。

除了银行理财仍普遍通过误导性销售或为非保本理财产品提供保本承诺等手段保持着刚兑信仰外，银行理财违规操作的另一个“重灾区”就是理财资金的违规投资，其中又以违规向房地产行业“输血”较为普遍。

根据银保监会的罚单显示，浙商银行、渤海银行、民生银行、中信银行的理财资金都存在违规缴纳土地款的情况。其中，民生银行的同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；浙商银行则为客户缴交土地出让金提供理财资金融资；渤海银行除理财资金外，自营投资资金也违规用于缴交土地款。

理财资金投资房地产领域属于违反宏观调控政策。早在2016年，彼时原银监会就明确要加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域，加强房地产信托业务合规经营。今年年初的全国银行业监督管理工作会议也再次指出，要继续遏制房地产泡沫化，严肃查处各类违规房地产融资行为。

实际上，此次并非银行第一次因违规向房地产“输血”被罚，此前地方银监局公布的罚单中，也多次出现过银行因理财资金违规用于支付土地款等原因受罚。可见，目前尽管多地房市降温，但金融监管领域依旧对房地产融资保持着严控态势。

对房企来说，当前依旧从紧的融资环境并不好过，目前中小型房企的融资成本高居不下，叠加债务最近两年集中到期，再融资压力巨大。中诚信国际董事长闫衍就表示，目前房地产行业的集中度迅速强化，会使得中小型房企明年的信用风险有所放大。不论是来自于国内银行贷款，还是海外发债，这类房企的融资渠道都在收缩。尽管国内信用环境有所放松，预计很难惠及房企。

来源：综合北京商报、银保监会官网、证券时报网