存款又又又又下调了！

　　根据媒体新闻报道，近日国内多家陆续，宣布将调整通知存款与协定存款的，并于5月15日正式执行。

　　其中，部分对于通知存款各期限产品利率和单位协定存款利率下调幅度高达55个BP（基点）。

　　虽然协定存款和通知存款这两类存款在存款中的占比较低，对一般居民的影响不大，但这已经不是今年第一次存款利率下调了，前几天我们写了《银行存款利率又降了！个人还有哪些替代选择？》，没过多久，我们又迎来了两类存款的利率下调。

　　近期来的一系列新闻已经暗示了我们一个消息：在存款利率缓慢下行的大趋势下，原本“把钱放在银行里存起来就可以理财”的时代已经一去不复返了，为了抵御通胀，我们必须要寻找更加适合自己的理财方式。

　　1.银行为什么会下调存款利率？

　　中国首席经济学家温彬表示，去年以来商业银行持续加大对实体经济支持力度，降息减费，银行资产端收益率大幅下行，各项新发放贷款利率不断创出历史新低，部分优质对公客户中长期贷款利率进一步降至2%~3%的超低水平，消费贷、经营贷等利率也出现较大幅度下行，且在首套住房贷款利率动态调整机制下，多地首套住房贷款利率已降至4%以下。

　　对银行而言，各项新发放贷款利率不断创新低的同时，银行负债成本降幅却有限。资负两端共同作用下，去年末银行净息差持续收窄至1.91%的历史低位，这意味着银行，特别是中小银行面临的经营压力更大。

　　因此银行更有意愿通过存款利率市场化调整机制下调存款利率，在让利实体经济的同时，确保银行自身的稳健和可持续经营。

　　简单来说，就是银行一手是储户的存款，一手是放出去的贷款，现在为了支持实体经济促进消费，各类房贷、消费贷、经营贷都给到了一个较为优惠的利率，那么为了平衡资产负债表，存款的利率也不得不相应调整，这样才能够保证两边的资金成本是差不多的。

　　也有专家表示，为了稳定银行的净息差水平，降低居民储蓄和刺激消费，以促进资金更好地流入实体经济，在贷款利率稳中有降的环境下，未来存款利率可能也将延续缓慢下行的态势。

　　2.存款利率下降

　　对市场和投资者有何影响？

　　对于债市来说，一方面，低利率市场进一步推升存量债券价值，随着存款利率的吸引力下降，未来也会有更多的入非银金融产品，如银行理财、等，助推债市走牛。

　　对于普通投资者来讲，存款利率的下降使得很多过往以“存款”为主要理财方式的人不得不考虑新的理财方式，将更多的储蓄释放出来，转而去配置、等类型的其他投资品种。

　　3.利率下行时代，我们有哪些选择？

　　如果我们的投资理财是以抵御通胀为目的，那么在当前利率下行的大背景下，我们可以把目光转向，或许也能够满足我们的理财需求。在这里，基长也为大家介绍两个相关的债基品种，感兴趣的朋友们不妨可以关注下：

　　一、纯债

　　定义：

　　纯债基金基如其名，主要投资债券（债券类资产占比在80%以上），不投资股票、等权益类资产，100%纯纯的债券，不参与股票市场投资，因此它的风险是大于，但小于混合或者的。

　　收益：

　　纯债基金的收益来源有两个部分，一个是票息收益，一个是资本利得。

　　票息收益的本质就是“还本付息”，我买了某家公司的债券，到期之后，就会连本带息地偿还，利息这部分就是票息收益；

　　而资本利得，则是指因交易引起的债券价格变动价差，有经验的基金经理通过在市场上低价买入债券再高价卖出，所得到的收益就是资本利得。但需要注意的是，由于债券价格完全由市场决定，因此也会有出现亏损的可能。

　　基长也整理了近10年中证全债指数的走势图，过去10年间，中证全债指数累计涨幅达54.68%，而且趋势一直都是平缓向上的，可以说也是历史表现相当不错的指数。

　　数据来源：Wind，2013年5月1日-2023年5月1日，指数过往不预示未来表现，投资需谨慎

　　风险：

　　纯债基金的风险也主要有两部分，一部分是违约风险，一部分是因利率变动导致的债券下跌风险。但这里大家也不必过于担心，一般来讲，债券基金经理对于债券的评级都有着严格的把控，会购买等级较高的优质债券，另一方面，债券基金由一篮子债券构成，单个债券造成的风险对于整个基金来讲也是较为有限的。

　　二、固收+基金

　　纯债基金适合相对稳健的、不能承受股票市场风险的投资者。而如果对于股票投资不是那么排斥，就可以考虑在自己的风险承受能力范围内配置一些固收+基金。

　　定义：

　　其实固收+基金的本质就是偏债，有的人做了很形象的比喻，固收+基金就像一碗盖浇饭，米饭的部分就是固收类资产，占比会相对较多一些，为你追求稳健的长期回报；而上面的菜就是“+”上去的权益资产，为你的组合增添更多的弹性，股债兼顾，捕捉更多的投资机会。

　　收益：

　　固收+基金的收益实际上就是债券部分+股票部分收益资产的收益，债券部分的收益和纯债基金是类似的，但股票资产部分的收益却会随着市场行情的波动而变化。

　　基长也整理了近10年万得偏债混合基金指数的走势图，过去10年间，指数的累计涨幅达90.73%，虽然收益大于中证全债指数，但相应地我们也可以看到，它的波动也是大于中证全债指数的。

　　数据来源：Wind，2013年5月1日-2023年5月1日，指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎

　　风险：

　　除了纯债基金所面临的风险，固收+基金还要面临股票市场波动的风险，因此在权益市场走弱的时候，固收+基金的表现可能会不如纯债基金稳健。

　　（文章来源：）

已经记不清近一年这是第几次大额存单降了。

稍稍去翻了一下之前的记录

2020.06

工农中建四大行主动下调了3年期、5年期大额存单发行利率，由原来的存款基准利率1.5倍调整至1.45倍

2020.12

六大行同时叫停”靠档计息“的智能存款产品

2021.06

银行存款利率定价方式从“基准利率*上浮比例”调整为“基准利率+基点”，大额存单利率继续下调，有的银行原先三年期的大额存单利率报4.1%，新规后连夜下调到3.65%

2021.07

央行降准0.5个百分点

2021.11

工行三年期大额存单利率报价3.35%，起存金额30万

2022.04

央行降准0.25个百分点

也别说银行利率“跌跌不休”，好歹是50万以下是保本的

今年起银行理财彻底打破刚兑，上个月19.4%的理财产品收益告负。

再往股市、基金那边看，天天惊悚片。

还有没有什么产品安全、适合中短期规划呢？

还真有，IRR能超过3.8%

01

这款产品名字叫恒盈年年年金保险

它其实是一个定期年金，保险期间是15年。

一、投保条件宽松

恒盈年年支持30天-59周岁投保，覆盖范围广

缴费方式只有一种3年交，1万起投，能很好降低疫情环境下缴费压力不可控的风险，很适合担心未来经济收入不稳定，可能造成保费断交的人群。

无健康告知，无需核保，绝大多数人都能买。

二、稀缺4.025%年金险，保单收益可观

在第11至15个合同生效日，每年可以领1%已交保险费，共五笔。

然后在第15个保单周年末也就是合同到期的时候，还有一笔一倍保额的满期金。

拿30岁女性，每年交5万保费，交3年举例。

保额就是243656元。

41-45岁：领取 1500*5 = 7500元 （连续领取5年）

满期：领取243656元。

换算成年化单利是4.825%

内部收益率（IRR）是3.76%

弘康的弘运增利，几乎算是现在收益最高的增额终身寿产品。

我们用弘康弘运增利和恒盈年年对比一下。

如果同样的缴费方式买了弘康弘运增利，采用同样的领取计划

在15年年满的时候，弘康弘运增利最多只能领235777元，对应IRR是3.482%。

可以看到恒盈年年的满期收益超过了弘运增利。

想知道自己能领多少，可以给我们留言“短期”，我们会给您详细测算>>>

因为前面几年领取金额不高，可以放在保险公司累计生息，和满期金一起领取。

以恒安标准目前的累计生息利率4.5%算

总的一次性领取金额一共是251862元，是已交保费的1.68倍

不过要注意，这个利率是非保证的，且不代表对未来的预期，未来实际利率以保险司发布的为准

三、允许减保、保单贷款，满足资金使用需求

恒盈年年的现金价值相当不错。

在上面的举例当中，第七年的现金价值是157900元，超过了已交保费。

如果需要急用钱

- 可以随时申请保单贷款，最多贷保单现金价值的80%。

贷款期限最长不超过六个月。

恒盈年年合同条款节选

保单贷款的好处是如果到期不还，不会计入征信。

信用时代，良好的征信记录对于我们买房或者有其它贷款需求时还是很重要的。

不过利息会加到未还的本金当中继续滚动。

- 还有一个方法是减保，将账户里的部分现金价值拿出来使用，合同继续有效

只要账户剩余的钱满足保险公司最低保费的要求

想知道这个产品怎么买的小伙伴，可以给我们留言“短期”>>>

02

说说恒盈年年的承保公司

恒安标准人寿是中外合资保险公司，总部设在天津，注册资本金为40.46亿元人民币。

股东为天津市泰达国际控股（集团）有限公司和英国标准人寿安本集团（Standard Life Aberdeen plc），双方各自出资50%。

天津市泰达国际控股（集团）有限公司是天津市政府下属大型国有企业，注册资本103.73亿人民币。

旗下所投资的金融机构有渤海银行、渤海财产保险股份有限公司、天津信托有限责任公司和泰达宏利基金管理有限公司等。

喜欢足球的童鞋们估计会知道天津泰达足球队，也属于该集团。

英国标准人寿安本集团是全球最大的投资公司之一，成立于1825年。

集团主要业务涵盖投资管理、养老金及长期储蓄等领域，总资产6100亿英镑。

是欧洲最大的相互型保险公司，英国最大的养老保险金管理者。

在英国，每5名员工就有一名是标准人寿的养老金客户。

可以看出，恒安标准背后实力雄厚。

恒安标准经营方面也十分稳健，截止到2020年三季度，恒安标准人寿第20次获评中国银保监会风险综合评级A类保险公司。

所以这家公司低调不浮夸，追求做百年老店。

对这个产品或者保险公司还有什么不清楚的小伙伴，可以给我们留言“公司”，我们会给您详细解答>>>

03

写在最后

恒盈年年的最大优势是合同期限短，满期收益超过了增额终身寿

用来做孩子的中期财富规划、子女教育金、养老金储备都可以

比如说每年返的1%保费，给孩子做学费

等拿到满期金的时候，支持孩子上国际学校或者出国留学或者在一个新城市安顿下来。

也可以给自己用

恒盈年年是为数不多预定利率是4.025%年金险产品

在存款利率不断下行的当下，这样的产品越来越稀少

小编刚收到消息，这个月底产品就会下架！！！

不过也正是因为期限不够长，15年后还会面临再投资问题

在各种理财收益都走低的趋势下，只有终身固定收益的理财险，有抵抗未来利率下行的能力。

在15年内，恒盈年年的收益比增额终身寿好

但再往后，增额终身寿还能继续增值

所以更长远的投资规划肯定增额终身寿和养老年金险会更有优势。

小孩子才做选择，大人只会说“ALL IN”

想了解有什么合适自己的产品，欢迎随时给我们留言，我们会尽力帮您解答↓↓↓