多家监测机构统计数据显示，银行理财产品平均收益已跌破4%。

面对理财产品收益的持续走低，银行理财市场的热销品也在变化。包括可锁定收益率的保险产品走俏，资产配置获得更多人认可。业内分析人士认为，今年以来银行理财收益下滑，主要受市场流动性和理财转型两方面因素影响，未来一段时间银行理财产品收益率仍然会保持下行趋势。由于权益类资产的回报率较高，因此权益类理财产品将成为银行理财产品高收益发展的方向。

理财、存款收益调降

部分产品进入“3时代”

近日，本报记者走访了解到，中小银行保本型理财产品收益在3%左右，净值型理财产品业绩基准利率在4%左右。而国有大行发行的保本型理财产品收益率已下降至2%左右，净值型理财产品多在3%左右。

以部分产品为例，记者发现之前较受青睐的结构性存款以及大额存单利率从4%以上下降到3%左右，而且大额存单额度越来越少，甚至有的银行柜台已经停止销售大额存单，只能通过线上渠道购买，并且实行名单制销售。

“大额存单的额度越来越少，目前4%以上的大额存单已经没有额度，在售的只有一年期、二年期、三年期大额存单，利率分别为2.1%、2.94%和3.85%。”某国有大行的客户经理表示。

以某股份制银行在售的大额存单为例，该行之前有一款新客专享大额存单利率4.125%，目前下降至3.9%。此外，记者发现，该行之前发行的相对高收益的特色存款利率从4%下降至3%左右，而且马上也要下架。

“目前相对高收益的产品很抢手，银行不用多做宣传，有的产品上线几分钟就被抢购一空，部分产品需要预约才能购买到。”上述银行理财经理对记者表示，目前部分收益相对较高的产品主要是投资权益类产品。

据融360大数据研究院数据监测显示，2020年3月份人民币非结构性理财产品平均收益率为3.96%，环比下跌2BP，连续三个月下跌，并创下2016年12月份(近40个月)以来的最低水平。

融360大数据研究院分析师刘银平表示，首先，今年以来流动性持续宽松，央行不断引导市场利率下行;其次，银行理财消化存量是转型的重点之一，之前存量产品配置了不少高收益的长期资产，尤其是非标资产，产品到期之后需要新产品衔接，非标资产不断压缩，会导致新资产组合的整体收益率下降。

理财经理建议

通过资产配置锁定收益

在资金面宽松背景下，银行的主打产品有哪些?

值得注意的是，在推荐理财产品上，理财经理也分保守派和激进派。

对于以追求稳定可靠低风险为主的投资者，收益率4%以上的保险产品获得理财经理最多的推荐。“在低利率环境下，如果风险承受能力不高，建议锁定目前收益比较稳定的产品，通过时间对冲收益的下降。目前，5年期以下的可以考虑配置万能险，如果锁定长期终身稳定收益可以购买年金险，两种产品收益均在4%以上。”某国有大行的理财经理表示。

“如果想要购买高收益的产品，目前只能用风险和时间去换收益。”部分理财经理对记者表示，如果可以承受一定风险的话，可以配置一部分股票与基金，博取较高的收益。

《证券日报》记者走访中发现，部分理财经理更加注重资产配置，“理财产品收益一直下降，单一的理财产品已经越来越难满足理财需求，目前可通过大类资产配置提高收益。”多家银行的理财经理表示，在银行理财利率下行的当下，一方面抓紧锁定长期产品，锁定现在的利率或收益率。另一方面可以配置一些替代产品，如果用户风险偏好比较高的话，还可以配置一些核心的优质股票和基金。

某股份制银行理财经理为记者做了一份资产配置建议书，从配置比例来看，权益类资产、固定收益类资产、另类资产、现金类资产和保障类资产配置比例分别为15%、70%、5%和5%。具体来看，权益类资产配置上，可通过基金定投分散择时风险;固收类资产配置上，将结构性存款、净值型理财、债券基金组合配置，在控制风险的同时，提升固收类收益。

(文章来源：证券日报)

　　长江日报讯(记者程思思)银行理财产品收益率跌跌不休，据融360监测数据显示，11月份银行理财产品平均预期收益率为4.40%，已经为2017年6月以来的最低值。

　　融360大数据研究院分析认为，年末银行面临MPA考核，市场流动性会略有收紧，所以银行理财收益率下跌趋势或会有所缓解，在一定幅度内保持稳定。

　　数据显示，2018年11月份银行理财产品共发行10993只，环比增加1663只，环比增幅为17.82%，较2017年11月份减少2827只，同比降幅为20.46%。

　　其中共有1662款的银行理财产品门槛降到了10000元(包括1500美元)，占总发行量的15.12%。

　　90天内封闭式产品不足百只，资管新规效果明显。融360大数据研究院监测数据显示，11月份发行的理财产品中，3个月以内(含3个月)理财产品发行数量为2149只，占比为19.73%，环比下降2.34个百分点；3-6个月期限理财产品发行量为4467只，占比为41.01%，环比上升0.88个百分点，为银行理财最主要的期限类型；6个月-12个月期限理财产品发行量为3874只，占比为35.56%；一年以上期限理财产品发行量为403只，占比为3.7%。

　　资管新规要求封闭式产品最短不低于90天，所以3个月以内封闭式理财产品也在逐渐退出。据融360大数据监测数据统计，11月份3个月以内的封闭式理财所剩无几，以30天以内(包括30天)期限的封闭式理财为例，11月份共发行了13只封闭式产品，占30天以内理财产品发行量的4%。3个月以内的全部理财产品中，封闭式产品不足100只，且主要以规模较小的城商行和农商行为主。可以看出，国有银行和股份制银行的理财产品整改效果较好，尤其是理财实力较强的银行，已经全部改为净值型产品，而一些理财实力较弱的城商行和农商行，目前仍处于新老产品更迭的阶段，一些不符合监管要求的老产品仍然存在。但过渡期至2020年底，中小银行仍有时间退出存量不合规产品。